Курс золота в 21 веке: тенденции и комментарии экспертов

Согласно статистике более 86% золота было добыто в XX веке. Темпы добычи растут – геологам известны месторождения еще на 100 тысяч тонн «желтого» металла, а ежегодно в мире добывается более 2600 тонн (на 2100 тонн больше, чем в начале прошлого века), и производительность добывающих компаний только растет. Между тем, с 1944 года, когда был подписан договор о золотом стандарте, и курс золота официально зафиксировали на отметке в 35 долларов, тройская унция выросла в цене в несколько десятков раз и продолжает расти. Роль золота как драгоценного металла, обеспечивающего доллар, давно канула в лето, а спрос на него среди ювелиров как был, так и остался на относительно невысоком уровне. Кроме того, не произошло никаких технологических изменений, и золото не стало требоваться в больших объемах в промышленности.

Объем добычи растет, растут запасы драгоценных металлов в государственных и международных банках, не говоря уже о частных лицах и компаниях, а динамика цен на золото все больше поражает.

Что будет с золотом в XXI веке? Почему при отсутствии дефицита металл только дорожает? Вернется ли ему роль золотого стандарта или резерва?

Для того, чтобы это понять, нужно взглянуть на события, уже ставшие историей.

Итак, первое знаменательное событие, сделавшее золото стандартом и закрепившее его курс на отметке 35 долларов на долгое время, мы рассмотрели. Вторым важным событием, предопределившим судьбу золота на несколько десятилетий вперед, стал финансовый кризис, который вынудил США в 1971 году отказаться от золотого обеспечения валюты. Сначала это было неофициальным решением, но после все вышло на свет: в 1976 году стала действовать ямайская система плавающих курсов, которые позволяли определять стоимость той или иной валюты без золотого стандарта. Это вызвало инфляцию в большинстве стран мира, и с 43 долларов меньше, чем за десять лет, цена на золото достигла 850 долларов. С 80-х годов в ведущих государствах стала проводиться антиинфляционная политика, ограничившая выпуск денежных знаков, что снизило стоимость золота до 253 долларов за унцию. В начале 2000-х драгоценные металлы снова начали расти в цене, периодически снижаясь и возвращаясь к своим позициям. В период экономического кризиса 2008 года стоимость составила 1000 долларов, а в следующем – 1200. К 2011 году котировки держались на уровне 1300 долларов, сегодня наблюдается практически та же картины.

Основные перспективы динамики курса золота в 21 веке

Стоимость золота в первую очередь возрастает из-за удешевления доллара и общей инфляции. Однако не исключены и «скачки», связанные с мировым кризисом, в котором, на фоне инфляционных тенденций, свою роль играет и спекуляция основных игроков на бирже. Именно из-за этого цены на золото то возрастают за несколько дней, то падают. Впрочем, подобные скачки небольшие: игрокам не выгодны резкие изменения, проще играть на небольшом периодическом падении и повышении, и основная «вина» за резкий рост лежит именно на мировом кризисе.

На фоне общей инфляции, от которой невозможно избавиться полностью без изменения самой политики центральных банков, повышаются и объемы добычи золота. Возможно ли пресыщение рынка драгоценными металлами? Как утверждают эксперты из bloomberg.com, этого не произойдет. В будущем, по их словам, основными потребителями «желтого» ресурса станут Китай и Индия, и рост добычи на 3,6% в год, как это происходит сейчас, вряд ли как-либо скажется на предложении. Прогноз, напротив, не выглядит обнадеживающим: скорее, наметится дефицит металла. Как утверждают эксперты, к 2020 году, в связи с дефицитом и на фоне высокой инфляции, золото может достичь цен в 5000$ за тройскую унцию.

Джеймс Терк, известный аналитик в области инвестиций, говорит о золоте как о средстве для надежного вложения денег. Проанализировав колебания курса золота относительно курса доллара в последние несколько лет, он пришел к выводу, что даже относительная стабильность американской валюты приводит к росту стоимости драгоценного металла, а если котировки валюты начнут снижаться, золото может существенно увеличиться в цене.

В то же время, по его мнению, в долгосрочной перспективе доллар обречен на смерть в качестве мировой валюты. Правда, затронет это не только США, но и весь мир: пострадают и национальные валюты. При такой ситуации инвестиции в золото могут показаться лучшим способом сохранения ресурсов. Читайте наши советы инвесторам в постоянной рубрике.

Однако необходимо учитывать, что человек, сделавший инвестиции в золото сегодня, может потерять свои деньги, если металл упадет в цене. И такое уже было в прошлом столетии, когда некоторые из инвесторов не смогли «отбить» свои деньги и сейчас. Вкладывать на «пике» стоимости весьма и весьма рискованно, если речь идет именно о долгосрочной перспективе.

Впрочем, существует и другой сценарий, более мрачный для мировой экономики, при котором доверие к бумажной валюте исчерпает свой ресурс, и мир вернется к золотому стандарту.