Стоимость золота: сколько стоит грамм золота для частных инвестиций

Вложение денег в золото является одной из основных составляющих долгосрочных сбережений, поскольку инвестиции в этот драгоценный металл наиболее защищены от обесценивания под воздействием инфляции. Особенно велика роль золота и привязанных к нему финансовых инструментов в периоды мировой политической или макроэкономической нестабильности, а также в преддверии возможной девальвации национальной валюты.

Инструменты инвестирования в золото

Для того чтобы наиболее простым и безопасным способом купить золото лучше всего воспользоваться услугами банков, которые позволяют совершать операции купли-продажи с физическим золотом в виде мерных слитков или монет, а также открывают так называемые металлические счета. Три указанных способа вложения средств в золото являются наиболее распространенными у частных инвесторов и дополняются особым видом вложения денег с использованием биржевых инструментов, привязанных к стоимости золота. Последний инвестиционный инструмент в данной статье не рассматривается.

Прежде всего, необходимо определиться со способом вложения денег в золото. С экономической точки зрения к текущей мировой стоимости золота наиболее близки выставляемые банками цены покупки-продажи драгоценного металла для операций по металлическим счетам. Далее следуют стоимость слитков золота, потом инвестиционные монеты. Другая разновидность золотых монет, а именно – памятных, менее всего подходит для инвестиционных целей в связи с них низкой ликвидностью и значительной наценкой относительно цены физического металла.

В каком банке выгоднее купить золото?

Многие из числа российских банков предоставляют услуги физическим лицам по операциям с золотом. Однако если золото приобретается с инвестиционными целями, что предполагает возможность его обратной продажи спустя достаточно продолжительный период времени, то кроме ценовых параметров предполагаемой сделки с благородным металлом необходимо учитывать ряд дополнительных моментов.

Во-первых, каждый из золотых слитков (если вы желаете купить золото в слитках) должен иметь сертификат предприятия-изготовителя. При этом для инвестиционных монет выпуск изготовителем сертификата подлинности не являются обязательным. При обратной продаже банку золотого слитка от продавца потребуется предоставление данного сертификата. Если сам слиток или сертификат имеют отметки другого банка, то состояние слитка может быть признано только удовлетворительным с понижением стоимости покупки золота. Поэтому желательно, чтобы банк, продавший слиток, еще существовал на момент обратной сделки.

Во-вторых, при долгосрочных инвестициях необходимо учитывать степень надежности банка и особенности налогообложения операций с золотом. Дело в том, что при получении в банке золотого слитка придется заплатить налог на добавленную стоимость (НДС) в размере 18%. При этом операции с инвестиционными монетами освобождены от НДС. Однако при обратной продаже банку этого золотого слитка уплаченный ранее НДС продавцу не возвращается. Выходом из данной ситуации может стать одновременное с покупкой слитка его размещение в том же банке на металлический счет ответственного хранения. Недостатком этих счетов является то, что на них не распространяется действие государственной системы страхования вкладов. То есть сохранность инвестиций на металлических счетах ответственного хранения в полной мере будет определяться степенью надежности банка.

Альтернативой операций с физическим золотом является открытие обезличенного металлического счета (ОМС), основная особенность которого состоит в том, что счет клиента ведется не в денежных единицах, а в их эквиваленте в граммах золота по курсу обезличенного металла в момент совершения сделок. Таким образом, баланс счета напрямую зависит от того, сколько стоит грамм золота. На обезличенные металлические счета также нет государственных гарантий сохранности вложений.

Следовательно, вкладчик банка, решивший воспользоваться ОМС для инвестиций в золото, несет риски, обусловленные устойчивостью данного банка.

Указанные особенности инвестиционных инструментов значительно сокращают круг банков, подходящих для долгосрочных вложений в золото. Недавнее падение Межпромбанка, входившего в топ-30 российских банков, а также проблемы интеграции Банка Москвы группой ВТБ, когда только колоссальные государственные вливания в капитал банка стабилизировали ситуацию, наглядно свидетельствуют о необходимости максимально консервативного подхода к выбору банков.

Поэтому, по-нашему мнению, для золотых инвестиций разумно ограничиться первой десяткой крупнейших российских банков, так как именно размер активов, при прочих равных условиях, является одним из определяющих факторов устойчивости банка.

Услуги российских банков по операциям с куплей, продажей и инвестициями в золото

В таблице приведены данные по десяти российским банкам с наибольшими активами в отношении возможности совершения частными лицами операций с золотом.

Банк	Слитки		Монеты		ОМС	Счет ответственного хранения
	продажа	покупка	продажа	покупка
Сбербанк	+	+	+	+	+	+
ВТБ	—	—	—	—	—	—
Газпромбанк	+	—	+	—	+	—
Россельхозбанк	—	—	+	+	—	—
ВТБ24	—	—	+	—	+	—
Банк Москвы	+	+	+	—	+	—
Альфа-Банк	—	—	—	—	—	—
ЮниКредит Банк	—	—	—	—	—	—
Райффайзенбанк	—	—	—	—	—	—
Промсвязьбанк	+	+	+	—	+	—

Источники данных: сайты банков. Дата актуализации 18.02.2012 г.

Прежде всего, необходимо отметить, что такие банки как ВТБ, Альфа-Банк, ЮниКредит Банк и Райффайзенбанк вообще не предоставляют услуг частным лицам по операциям с золотом. Полный спектр услуг для частных инвесторов, желающих инвестировать в золото, из числа крупнейших российских банков предоставляет только Сбербанк. Остальные банки предлагают ограниченный набор рассматриваемых услуг.

Окончательный выбор банка для целей операций с золотом может быть сделан инвестором на основании анализа ценовой политики банка. Стоимость золота, а именно то, сколько стоит грамм золота в том или ином банке, должно стать определяющим фактором в решении купить золото.